Entre Be Grand y Quiero Casa colocaron 7,000 millones en la Bolsa y de paso están rompiendo paradigmas a los financieros tradicionalesm

El grupo inmobiliario de desarrollos residenciales, Be Grand, realizó su primera colocación en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV)  de Certificados de Capital de Desarrollo (CKD) por 4,000 millones de pesos en agosto de este años.

Por medio de un comunicado, la empresa nacional señaló  los recursos levantados en el mercado local de capitales permitirán consolidar su trayectoria y acelerar el ritmo de crecimiento.

“Agradecemos la confianza de los inversionistas en esta primera colocación de CKD. El éxito de esta colocación refleja el compromiso del público inversionista en la empresa y el sector inmobiliario de México”, dijo Gerardo Madrigal, director de Administración y Finanzas.

En febrero de este año, Be Grand realizó la emisión de Certificados Bursátiles por un monto total de 1,500 millones de pesos por lo que con esta nueva fase el grupo espera detonar nuevos proyectos para la inversión.

Entre los inversionistas que participaron en la colocación de los CKDs de Be Grand destacaron Seguros Met Life, Afore Banorte, Afore Banamex y la compañía de inversión global Temasek, en tanto que el Grupo Financiero BBVA Bancomer fungió como Agente Estructurador e Intermediario Colocador y CI Banco como Co-Líder colocador.

Por otro lado,  VEX Capital el fondo de Quiero Casa, levantó 3,000 millones de pesos con la emisión de su primer Certificado de Capital de Desarrollo (CKD) para financiar proyectos de vivienda en septiembre de 2017.

Los proyectos de vivienda serán para venta y estarán ubicados cerca a estaciones de transporte público masivo y de los centros de trabajo para una mejor calidad de vida de los compradores , dijo el director de VEX Capital, Eduardo Gras Gómez Palacio.

De los recursos totales del CKD colocado en la Bolsa Mexicana de Valores, dispuso en una primera emisión de 600 millones de pesos, equivalente a 20% de la oferta.

En la Ciudad de México hay más de 40,000 matrimonios al año, más de 10,000 divorcios al año y hay una formación de 60,000 hogares al año y se construyen menos de 10,000 viviendas del segmento medio, detalló.

Estas dos transacciones son las primeras CKDs asignadas a desarrolladoras de vivienda para su uso interno y es muy interesante porque abre mercado para el resto de las desarrolladoras de vivienda que están en franco crecimiento.

En RIO Capital aplaudimos estas dos colocaciones que sin duda marcarán un hito en la historia del merado inmobiliario en nuestro país.

5 tendencias tecnológicas que impactarán el sector de vivienda en el 2020

Ya hemos discutido anteriormente las tendencias que se esperan tener en los próximos años debido al crecimiento poblacional de los famosos millenials. En la misma línea vamos a explorar ahora, cuales serán las 5 tendencias tecnológicas que serán parte de la dinámica del sector de vivienda en un futuro muy cercano:

1.-  The Internet of things

The internet of Things (en corto IoT) conectado a nuestras casas.  Este término es más ambicioso que el termino conocido de casas inteligentes. Estamos hablando que reconocerán el clima y harán adecuaciones internas con la calefacción, splits, cortinas, paneles solares, fogatas artificiales, y más.  También imaginen el refrigerador conectado a internet y ordenando automáticamente de todo lo que se vaya terminado.  Imaginen tener el control de todas las luces, cortinas, puertas, alarmas, cámaras, pantallas, electrodomésticos desde tu celular.

2.- Realidad Virtual

Pokemón Go se lanzó el año pasado y ha tenido un éxito contundente, utilizando Realidad Aumentada. ¿Como podrá impactar la Realidad Virtual o Aumentada en el sector de vivienda?

Los materiales inmobiliarios para la vivienda se modificarán radicalmente en el futuro. A través de utilizar Realidad Virtual se ofrecerán tours virtuales dentro y fuera de la casa a comercializar que permitirán tener una experiencia “virtual” de cualquier vivienda en venta. Imagina poder asomarte por la ventana y poder disfrutar la hermosa vista a cualquier hora, de cualquier piso y de cualquier estación del año de cualquier departamento en venta o renta, sin tener que salir de tu casa.

3.- Máquina de aprender

La inteligencia artificial permitirá que nuestras casas “aprendan” a ofrecernos más comodidad sin necesidad de pedirla. Imagínense que la cafetera prepare el café express doble late a la temperatura y en el segundo que siempre lo hago. Imagínense a Netflix activando el siguiente capítulo de la serie de Luis Miguel exactamente en el momento en que me siento en la sala de tele. Imagínense a Spotify conectado al sistema surround de la casa activándose con música Zen en el momento que me pongo en flor de loto en mi cuarto de meditación.

4.- Humanizando Big Data

Big Data ha sido un sexy topic desde hace ya algunos años, sin embargo, todavía no esta tan claro como usarla. ¿Cómo impactará el Big Data en el negocio de la vivienda?

Imagínense el poder de utilizar los datos disponibles en el mundo para nuestra comodidad en nuestras casas. Imagínense como la información meteorológica y sísmica nos puede anticipar granizos, temblores y rayos.  Imagínense con la información disponible de Waze del tráfico a nuestro alrededor podamos conocer el índice de contaminación, la probabilidad de tener un choque y hasta temas de seguridad vial.

5.- Physical – Digital Interactions

Cada vez más las interacciones Digitales cobran más presencia que las digitales. Y esto será también una tendencia transformadora dentro de la vivienda. Imagínense como sería tener pantallas digitales para ver a las personas que van a entrar a nuestra casa. Imagínense como sería tener pantallas digitales en cualquier cuarto para monitorear a los invitados, a los bebes y hasta el perro. Imagínense que cuando entrar un ladrón se activará la pantalla digital con gente de la policía conectados con cámaras digitales grabando todo el atraco.

 

Pareciera que otros sectores de la economía han evolucionado más rápidamente a los avances tecnológicos como el sector de las telecomunicaciones o entretenimiento, sin embargo en los siguientes años observaremos cómo estas tendencias transformarán nuestro concepto actual de vivienda.

¿Tú qué opinas al respecto?

 

 

 

 

 

 

El Nuevo Aeropuerto buscará mayor financiamiento privado

Federico Patiño, director del Grupo Aeroportuario de la Ciudad de México, explicó que se quiere evitar hacer presión en las finanzas públicas y aseguró que los recursos para el proyecto están garantizados.

CIUDAD DE MÉXICO — La construcción del Nuevo Aeropuerto Internacional de México (NAIM) buscará una mayor participación de recursos privados y continuará “gane quien gane las elecciones”, señaló Federico Patiño, director del Grupo Aeroportuario de la Ciudad de México (GACM).

El directivo explicó que se buscará que exista más financiamiento del sector privado para esta obra, el cual pasará de 40 a 70%, mientras que el financiamiento público disminuirá de 60 a 30 por ciento.

“Con esto evitamos presionar las finanzas públicas. Cuando se anunció el aeropuerto el precio del petróleo era muy distinto. Teniendo un proyecto que genera su propia fuente de pago como lo es el aeropuerto, hay que buscar alternativas de financiamiento”, dijo en entrevista tras participar en el Foro Infraestructuras en México, retos, oportunidades y casos de éxito, organizado por la agencia EFE.

No obstante, aseguró que los recursos para llevar a cabo el proyecto están garantizados.
Destacó que también están garantizados los recursos por la Tarifa de Uso de Aeropuerto (TUA) y afirmó que es importante que al término de la actual administración el Nuevo Aeropuerto registre un avance en su construcción.

“Lo importante es dejar este proyecto con un avance importante en materia física, pero también resuelto su problema financiero, eso es una gran responsabilidad, dejar cuentas claras y sobre todo con un apoyo financiero para las inversiones que se tienen que hacer este año y los siguientes”.

Ello, sostuvo, “sin importar quien gane (en las elecciones). No importa, es un proyecto para México, para los mexicanos, es un proyecto que se requiere, que hemos esperado durante décadas. El Aeropuerto de la Ciudad de México ya no da para más, ya no tenemos margen de maniobra”.

El NAIM representa el 3.3% del PIB

En este sentido, mencionó que de detenerse la construcción del Nuevo Aeropuerto, dicha situación impactaría en la economía y representaría 3.3% del Producto Interno Bruto (PIB).
“De no llevar a cabo la construcción de esta obra, sería tanto como renunciar al 3.3% del PIB, por no captar esa demanda creciente de pasajeros ante un aeropuerto totalmente saturado.
No tendríamos la capacidad de satisfacer la demanda que sigue creciendo que irían a otros países”, anotó.

El directivo mencionó que el actual aeropuerto registró un crecimiento a una tasa anual de 9.0% en los últimos cinco años, mayor a la industria global. Además, de que en 2017 el aumento de pasajeros internacionales superó, por primera vez, al nacional.

En días recientes y tras la solicitud de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), que recomendó asegurar el financiamiento del NAIM más allá de 2019 para que se concluya la obra, la Secretaría de Comunicaciones y Transportes (SCT) anunció que en los próximos meses se emitiría un 1,000 millones de dólares, adicionales a los 1,000 millones de dólares con los que ya se cuenta.

La SCT anunció el año pasado que derivado de los ajustes inflacionarios, el costo del NAIM pasó de 169,000 millones de pesos a 186,000 millones de pesos, un aumento de 10%, aunque dicha cifra continuará modificándose conforme avance la obra.

Fuente Notimex y http://obrasweb.mx/

Comentario de RIO Capital

Anteriormente este tipo de obras eran financiadas 100% por el gobierno, ahora se están utilizando más esquemas mixtos (gobierno e iniciática privada) como el caso de nuevo Aeropuerto de la CDMX y podemos suponer que en el futuro estos proyectos de infraestructura dependerán exclusivamente del sector privado.

Cada una de estas estrategias de fondeo tiene ventajas y desventajas. ¿Tu por cuál te inclinas?

Credit Suisse recaba 5,759 millones de pesos con fondo

El grupo financiero de origen suizo, Credit Suisse, recabó $5,759 millones de pesos con la colocación de un fideicomiso para otorgar créditos hipotecarios al sector inmobiliario de México.
Existe un gran debate sobre el futuro de los inmuebles de vivienda que ocuparan los llamados millenials y las siguientes generaciones. Si bien es cierto, que muchos jóvenes están menos preocupados por tener una casa propia, otros incluso ya ni se preocupan por ser propietarios de un automóvil y en cambio valoran mucho más la flexibilidad y la comodidad.

Por esta razón, la nota del periódico “El Economista” comentando respecto a la colocación por parte de el grupo financiero de origen suizo, Credit Suisse, de una nueva CKD (Certificados de Capital de Desarrollo) enfocada a construir inmuebles en renta en la que recabó $5,759 millones de pesos a través de un fideicomiso para otorgar créditos hipotecarios al sector inmobiliario de México, cobra relevancia.¿Ustedes quée opinan?
La oferta quedó 7% por debajo de $6,200 millones de pesos que tenía como objetivo captar en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). De los recursos totales de la oferta, han dispuesto 20% o $1,152 millones de pesos como una primera emisión. Eso muestra el aviso de la colocación de certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios con características de un Certificado de Capital de Desarrollo (CKD) inmobiliario.

Con los recursos disponibles, se estima otorgar entre 10 y 15 financiamientos hipotecarios al año, con montos promedio de US$40 a US$50 millones de dólares cada uno, que estarán respaldados por los inmuebles y los flujos que éstos generen, según la información de la institución financiera en México.

Credit Suisse comentó en una presentación que el instrumento comparte las características del papel CKD. No obstante, la intención es convertirlo en un fideicomiso hipotecario en un plazo de tres años, tiempo cuando termina su periodo de inversión.

“En esta ocasión creamos el primer fideicomiso para otorgar créditos al sector de bienes raíces comerciales en México que incluyen oficinas, naves industriales, hoteles, centros comerciales y vivienda en arrendamiento”, dijo el Ddirector del Grupo Financiero Credit Suisse México, Pedro Jorge Villarreal.
“Vemos una oportunidad única de crear el primer vehículo de deuda para el sector inmobiliario con inmuebles generadores de renta, bajo una plataforma completamente integrada y un equipo experimentado”, manifestó Raúl Gallegos, uno de los líderes del equipo de administración del nuevo fondo.

 

CKD´s serán el principal instrumento de financiamiento inmobiliario en el 2017

Es muy interesante analizar el gran impacto que han tenido las CKDs en nuestra economía desde 2009. Las CKDs, o certificados de capital de desarrollo, son un instrumento financiero que permite invertir recursos de las afores en proyectos productivos y en mi visión personal, son un ganar, ganar, ganar. En este esquema los ahorradores de AFORES (Administradoras de Fondos para el Retiro) se benefician al obtener mayores rendimientos para el retiro cuando sean mayores; los proyectos productivos que reciben dichas inversiones también se benefician dadorque tienen recursos etiquetados para invertir, crecer y detonar el crecimiento económico. Finalmente, si no están ni en el lado de las AFORES, ni como empresarios o emprendedores, el efecto económico que crean estos instrumentos, es detonar la economía interna y por ende, aunque no lo creas, sales beneficiado.

Se han recaudado 820 millones de pesos entre el CKD SiRenta y GAVA. A finales de año se esperan al menos dos emisiones más de otros jugadores del sector inmobiliario.

De 2009 a la fecha -2017- en la Bolsa Mexicana de Valores –BMV– se han colocado 85 emisiones de CKD´s por un monto total financiado de $138 mil 63 millones de pesos de los cuales $100 mil 170 millones de pesos son vía Oferta Pública y $37 mil 893 millones de pesos por llamadas de capital. Los CKD´s están enfocados en cinco sectores que son: bienes raíces, capital privado, infraestructura, energía y activos financieros.

Siempre hay “el negrito en el arroz” y es cierto que puede y ha habido CKDs que no han sido exitosos y han jugado en contra de todo lo que acabo de escribir, sin embargo, creo que el espíritu y la esencia de las CKDs es de carácter positivo. Al final del día depende como las utilicemos….¿y tú qué opinas?